本文作者:sukai

网络安全态势的平稳程度(网络安全平稳运行)

sukai 03-03 139

  本周不仅美联储将公布最新的利率决定(北京时间3月16日凌晨),日本央行和英国央行也将公布最新的利率决定,并且还是同一天公布,因此下周也可谓是超级央行周。

网络安全态势的平稳程度(网络安全平稳运行)

  在此之前,当地时间3月13日,美国白宫计划向国会提交总统特朗普的预算规划,内容包括特朗普有关改革税法以及削减机构预算的建议。特朗普的减税方案也是市场关注的焦点。

  3月15日,十二届全国人大五次会议闭幕,会后国务院总理李克强会见中外记者。

  此外,315还是国际消费者权益日,315晚会又将点名哪些公司也备受关注。

  大事

  1

  《证券法》修订今年将二审:跨市场监管或是重点

  《证券法》修订草案二审可能会着重强调对跨市场操纵的监管。同时,在一审中新增的对投资者保护的内容不会去掉,调整增加证券的范围等内容也会保留。北京某高校一位法律系教授称,今年有可能不再涉及注册制,监管部门还是为了市场稳妥起见,我们的证券市场很不成熟,有的中介机构,拿了钱以后就拼命地给上市公司进行包装,没有起到审核监督作用。

  点评:重磅利好。这条消息应视为是上周“本次《证券法》修订不涉及注册制”的确切证实,是涉及如何更好地监管、以及保护投资者更具体的细则修订。跨市场监管,字面的理解是期现市场或者内外市场,但目前看上去,应该是一级市场(发行市场)或一级半市场(再融资)、甚至重组交易,与二级市场(交易市场)之间的监管将加强。

  2

  最高检:2017年将严惩“老鼠仓”

  3月12日,最高人民检察院工作报告:2017年将积极参与互联网金融风险专项整治,严惩非法集资等涉众型经济犯罪以及洗钱、地下钱庄、网络传销犯罪,严惩“老鼠仓”等证券期货领域犯罪。2016年审结内幕交易、集资诈骗等案件2.3万件,山东青岛法院审结徐翔等操纵证券市场案,保护投资者合法权益。

  点评:重磅利好。这些利用不对等的优势进行的金融领域犯罪行为,比在现实中赤裸裸地明火执仗打劫的危害还要巨大。严厉打击惩戒这些大量充斥在人们日常生活中,不断造成骚扰人们正常生活的犯罪行为,为维护金融稳定保驾护航。

  宏观

  3

  国君固收评2月美国非农:数据强劲远超预期 障碍扫除 正常加息大幕将开启

  3月10日,国君固收认为,美联储加息节奏“正常化”势在必行。越来越多的迹象表明,美国经济已经进入了漫长复苏周期的“最后一段”,而这一阶段的特征是,劳动力市场改善向通胀的传导将提速。从历史上看,“正常”的加息节奏就是1~2个月一次,3月加息之后,2017年加息3次甚至更多的可能性显著提升。

  点评:中性。从历史数据来看美联储加息整体对中国股市的影响不大,投资者不用过于担忧。下周维稳预期就该结束了,市场普遍预期要回调,主力资金都在观望,等待砸坑之后再进场!一旦市场出现像样跌幅就是大机会。相反的还可以关注一下航运旅游板块,加息之后无疑会促进航运旅游行业,如:南方航空、东方航空、中国国航、中国国旅,曲江文旅,长白山,等。

  市场

  4

  “一行三会”或近期统一债券交易监管 可能将“代持”划为买断式回购

  去年底国海证券真假公章引发“代持门”后,“一行三会”已在联合酝酿对债券交易的监管进行升级,近期或有望出台统一的债券交易监管办法。“代持”是监管部门的管制重点,可能将“代持”划为买断式回购,规范交易的同时,在会计上进行入表处理。证监会特地要求,债券交易在签订协议时须使用公司公章而非部门公章,并以书面或电子形式集中存档。可能的监管方向还包括,前台将自营、资管、投顾等业务相隔离,建立防火墙,中后台则要求合规、风控、财务核算等进行统一管理;偏离度方面,现券交易价格偏离基准超过1%或回购利率偏离基准超过50BP时,即需向风险管理部门备案并做出合理说明。

  点评:利好。简单说就是将表外的业务纳入表内,进行监管和风控。今后不再会对市场造成巨大利空冲击。

  5

  证监会着手研究开展《公司法》联动修改

  3月10日,中证报讯,证监会相关负责人透露,结合《证券法》修订工作,证监会着手研究开展《公司法》联动修改,重点围绕上市公司的公司治理、中小股东权益保护、股份回购制度、合并分立制度、重组上市制度等,推动修改完善《公司法》。

  点评:利好。越是公司治理结构优秀的公司,其公司治理与业绩、媒体和机构的互动关系都是正相关的,所以其股价运动趋势也是与公司治理正相关的。

  6

  证监会推动八大法律修订:《证券法》二审在即 “新三板条例”启动研究

  目前,证监会已形成《证券法》进一步修订意见。“证监会作为监管部门,从市场监管和市场发展的需要出发,始终给予高度的关注,并积极研究推进立法进程。”据证监会相关负责人介绍,根据2015年股市异常波动所反映出来的制度不足问题,证监会结合实际情况,深入调查研究,形成了下一步《证券法》修订工作思路和修订重点的建议意见。证监会启动了制定“新三板条例”的研究推动工作。此外,证监会还支持配合司法机关起草制订有关打击利用未公开信息交易和操纵市场犯罪的两个刑事司法解释。

  点评:利好。除了对已经在另外点评(在证券交易市场犯罪行为的刑事司法解释),新三板市场的发展和治理也是今后的重头戏。对A股市场上有子公司是新三板上市或已投资新三板的上市公司,将有新三板概念的利好促进作用。

  7

  证监会已着手研究推动修改《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

  针对广大中小投资者反映比较突出的股市“黑嘴”等投资咨询业务乱象,证监会已着手研究推动修改1997年发布的法规性文件《证券、期货投资咨询管理暂行办法》,拟进一步规范证券期货投资咨询业务活动。

  点评:利好。一方面严惩市场操纵,另一方面,面对国内居民日益增长的理财需求,建议管理层适当降低投顾牌照资格门槛,并建立对应的配套制度,投资绩效评估制度。

  8

  证监会:亮剑重组乱象 阻断有毒资产流入股市

  3月10日,证监会近日组织专门执法力量查办了一起涉嫌以虚增收入、虚构银行资产为手段的“忽悠式”重组案件,并拟对该案违法主体九好集团、鞍重股份及主要责任人顶格处罚。证监会新闻发言人张晓军周五表示,证监会将全方位、全链条地加强对重大重组的监管,既要充分发挥重大重组对提升上市公司质量、服务供给侧结构性改革的支持功能,又要切实保障投资者的合法权益,促进资本市场持续稳健发展。

  点评:利好。保护股民、严厉打击虚假陈述的违法犯罪行为,支持资金向实避虚,也是向市场释放信号:A股的壳资源概念可能进一步贬值,勿胡乱炒作和跟风重组概念。

  9

  证监会:坚决打击跨境违法违规行为

  3月10日,证监会新闻发言人张晓军10日表示,沪港通开通两年多来运行平稳,有个别不法投资者绕道境外实施反向操纵,证券期货跨境违法犯罪的手段更加隐蔽,不断加强内地与香港证券期货稽查执法合作,是互联互通的市场机制平稳运行的重要保障,证监会查处的“小商品城”案是沪港通开通以来受理跨境操纵市场案件,对打击各类跨境证券违法行为起到了警示作用和示范效应。

  中国证监会和香港证监会将进一步严格依照两地法律密切合作,坚决打击跨境违法违规行为,切实维护两地资本市场的平稳运行。

  点评:利好。早就应该学习SEC,在全球范围内,对操纵A股的犯罪行为都要严惩不怠。

  10

  证监会:将对3类企业组织IPO检查 现场检查将常态化

  3月10日,证监会新闻发言人张晓军表示,今年证监会将继续开展对IPO企业的现场检查工作,督促发行人提高信息披露质量,中介机构勤勉尽责,当前上半年的IPO现场检查工作正在准备安排中,检查的主要主体为三类,分别是首发企业抽签中被抽中的企业、根据标准不降的贫困地区申请IPO的企业、日常审核中有必要进行现场检查的企业。证监会近期从120家参与抽签的拟IPO企业中,抽查了包括红星美凯龙家居集团股份有限公司、盛京银行股份有限公司等在内的6家公司。张晓军表示,证监会今后将在首发中对发行审核实行常态化的IPO现场检查。

  点评:利好。支持实体经济,对资金“向实避虚”引导,杜绝企业IPO过程中造假,也是保护股民的实行行动在升级。

  11

  证监会核发10家IPO批文 筹资总金额不超过49亿元

  3月10日,证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请,上交所主板:惠达卫浴、金麒麟、美诺华、龙蟠科技;深交所中小板:力盛赛车、洁美电子;深交所创业板:光莆电子、开立生物、达安项目、同和药业。本次将有力盛赛车、同和药业等2家公司直接定价发行。上述企业筹资总额不超过49亿元。

  点评:中性。每周10家的IPO常态化已被市场接受。上周五证监会又主导开始严格检查IPO排队企业的资质,向市场释放IPO把关严进的动向。因此,目前这种每周定期定量放行优质企业IPO,能被市场所接受。

  12

  本周解禁市值580亿元 环比上周暴增285.07%

  本周两市将有20只股票(非停牌)、共计有4.03亿股限售股迎来解禁,解禁市值合计578.88亿元,环比上周的184.26亿元增加285.07%。

  点评:中性。本周解禁股票中,海澜之家的解禁金额高达307.41亿元。若除去此家独家解禁天量市值,其余解禁市值与上周比只略增20%。注意规避:海澜之家、华钰矿业、新洋丰、太阳能、九州通、建艺集团、安泰科技、海翔药业、世联行、大洋电机、川金诺、创维数字、完美世界,等。

  行业

  13

  科技部万钢:科技创新2030包含量子通信等项目

  科技部部长万钢称,科技创新2030重大项目部署了量子通信、量子计算机、网络空间安全、大数据,等项目。对科技部来说,加强5G技术研究也是提速降费的重要举措。

  点评:利好。科技部部长万钢同时另外也特别就人工智能表示,正在制定人工智能创新发展规划,相信两会后很快和大家见面。相关题材股在去年被打压整整一年以后,这次在两会受到重大政策利好的托举,想不走好都难。可以在下周逢低关注:科大讯飞、科大智能、同花顺、东方网力、四维图新、库仑万维、和而泰、浙江东方、神州信息、三力士、福晶科技,等。

  14

  2月新能源汽车市场大幅反弹:销量环比上涨145%

  新能源汽车在1月份销量骤降后,2月份销量有所回升,达到1.8万辆,环比增长145%,比去年同期增长30.3%。两会期间,财政部长肖捷明确表示新能源汽车财政补贴资金不是“唐僧肉”,降低补贴标准,提高准入门槛可防止出现市场扭曲。

  点评:利好。新能源汽车长期向好基本面没有改变,建议重点关注:比亚迪、江淮汽车、宇通客车、中通客车、东风汽车,等。

  本周重大事件一览表

  

  数据来源:东方财富Choice数据

  本周投资日历

  2017-03-08(周三)

  股市事件1:2017第二届中国保险业创新国际峰会

  影响板块:保险

  影响个股:新华保险、中国人寿、中国平安、中国太保

  股市事件2:2017 TCT 亚洲峰会

  影响板块:3D打印

  影响个股:银邦股份、中航重机、蓝光发展

  2017-03-09(周四)

  股市事件3:2017年中国电商和零售创新国际峰会

  影响板块:电商

  影响个股:苏宁云商、浙江东方、高鸿股份、上海钢联

华泰首席投顾周观点分享

  1.由于下周美联储议息会议加息的可能性较大,届时全球市场可能会有震荡,因此大盘短期较难出现较大级别的反弹行情,但是由于市场内部分化较为明显,持续有热点活跃,因此短期下跌的空间也不会太大,操作上还是要精选个股,尽量选择绩优蓝筹品种、高成长的龙头品种或有确定性事件驱动并且走势良好的品种,回避涨幅过大或者明显有下跌趋势的股票。美联储加息靴子落地后市场可能会有一次不错的反弹机会,管理层希望市场保持稳定,因此短期大盘涨跌幅度都不会太大,下周如果出现急跌可能是一次比较好的低吸机会,上周市场热点集中在人工智能和家具以及4G概念,由于下周美国加息事件对市场有一定压力,整体上操作难度比较大。

  2.目前看未来的机会主要是波段性和结构性的,精选行业和波段操作是最好的策略。技术面上,上证跌破20日均线后,在30日均线附近收出小十字星,上方有10日、20日均线压力,有可能继续震荡。从技术面上看,目前沪指有30日均线和60日均线支撑着,市场的回调幅度应该不会很大,最近实际上市场调整幅度有限,整体上还是在3200-3250点之间窄幅波动。

  3.本周大盘由于两会结束和美联储加息都会导致市场出现明显的波动,不排除主力“挖坑”诱空震仓,如果盘中急探60天线3170区域的走势,应是逢低布局的好时机。上海指数的启动还要先靠大盘蓝筹品种的带动,对于连续调整的国企改革(混改)、一路一带(高铁基建)、工程机械、航天军工(海工)、PPP等也可逢低关注。近期由于智能制造、锂电、高送转等板块在调整市道中强势明显,后面其他小盘题材股也会出现轮动,投资者也可把握节奏,操作中应逆向操作,把握板块轮动,切忌冲动追涨众涨幅巨大高位的热门股。

  4.综合分析,两会的政府工作报告中,明确提出加快培育壮大新兴产业,全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化,做大做强产业集群。“人工智能”首次被写入政府工作报告,投资者可从以下三条线索去把握这个新领域的投资机会:一是以视觉、语音为代表的感知技术领域。二是以金融、医疗和教育为代表的大数据行业。三是无人驾驶及服务机器人领域。最后继续重点关注超跌并受国家政策支持的锂电池板块。当然信息安全,医疗服务、物联网、大数据板块中年报预增滞涨的二线成长也可逢低布局。

  来源:涨乐财经资讯、华泰财富投资研究部

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